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该基金的基金经理为郭思洁,郭思洁于2020年5月13日起任职本基金基金经理,任职期间累计回报11.45%。
基金2024年二季报披露完毕,上半年赚钱效应显著的固收类基金备受关注,而那些在债牛行情中实现业绩规模双丰收的基金公司更受瞩目,固收投研实力深厚的天弘基金正是其中之一。
在海通证券月初公布的《基金公司固定收益类资产业绩排行榜》中,截至6月30日,天弘基金旗下固定收益类基金近七年的绝对收益率在有业绩可比的97家基金公司中高居第1,近五年业绩则排名5/117,近十年业绩排名10/65,展现出优秀的长跑能力。凭借优异的长期业绩表现和风控能力,在晨星、银河证券、招商证券、天相投顾二季度基金评级中,天弘共有18只固收类基金获评五星/五A最高评级,另有20只基金获评四星/四A评级,得到权威评价机构的一致肯定。
展望后市,天弘多位固收基金经理认为,预计下半年货币政策仍将保持稳健,灵活适度,为经济回升向好创造适宜的货币金融环境,财政政策发力情况将有所改善。当前债券收益率处在历史极低水平情况下,波动较前期或所有放大,但在引导降低实体经济融资成本降低的过程中,银行为保护自身净息差,在比价逻辑下债券收益率仍具有一定的吸引力,同时叠加机构较大的欠配压力,中长期债券收益率中枢有望进一步下行。
18只固收类基金获五星评级
今年以来,债市整体走牛,债券基金整体表现亮眼。银河证券数据显示,截至二季度,今年以来债券基金平均收益率为2.21%,而同期股票基金、混合基金平均收益仅为-5.39%和-3.50%,成为上半年市场中难得的一抹亮色。
牛市行情加持下,各类债券基金的规模也在持续吸金。基金行业协会数据统计,截至5月30日,全市场债基规模突破6万亿,至64640.65亿元,较2023年底增加了11489.72亿元,规模增幅21.62%。债基数量上半年也扩容了143只,总数量达到2449只,成为仅次于货币基金的第二大品类。
作为业内一线固收大厂,天弘基金上半年也实现了固收业绩的全面丰收。基金二季报及银河证券数据显示,天弘旗下72只债券基金中(纯债、一级债、二级债、偏债混合,仅统计主份额,下同),超过九成债基今年以来取得了正收益;在有可比数据的66只基金中,有30只债基近一年业绩排名同类前1/3,更有天弘同利C、天弘信利A、天弘季季兴A、天弘安益C、天弘优选A、天弘中债3-5年政金债指数、天弘弘利A、天弘永利B、天弘通利A、天弘安康颐养A、天弘增强回报A、天弘京津冀主题、天弘安利、天弘庆享、天弘安怡30天等18只固收类基金获得了晨星中国、银河证券、天相投顾最新一期的三年/五年最高评级,基金类型涵盖了短债、中长债、债券指数、一级债、二级债、偏债混合、灵活配置等不同品类,彰显出天弘固收团队全面的管理能力。
其中,短债方面,由赵鼎龙、彭玮、程仕湘三人共管的天弘同利C中长期业绩亮眼,近一年、近两年、近三年、近五年业绩在银河证券分类下的短期纯债债券型基金(非A类)中均排名前27%身位(具体排名分别为59/221、37/189、40/154、23/106),获得了银河证券、天相投顾三年/五年期双料最高评级及晨星五年期五星评级。
另一只黑马短债产品——天弘弘择短债A历经债券市场四年多的牛熊试炼,自2019年成立以来累计收益率15.04%,同期业绩比较基准收益率仅8.17%,长期超额收益显著。值得一提的是,该基金严控回撤,坚决不做信用下沉,截至6月30日,近一年的最大回撤仅为-0.027%,最大回撤修复天数只有4天,是妥妥的“画线派”(回撤数据来自wind,截至2024.6.30)。在去年证券时报主办的第十八届“中国基金业明星基金奖”颁奖典礼中,天弘弘择勇夺“三年持续回报普通债券型明星基金奖”,这也是该基金成立甫三年就夺得的行业大奖,首秀表现可见一斑。
中长期纯债基金方面,由宏观研究驱动派尹粒宇管理的天弘信利A自2016年成立以来的七个完整年度,历史年年正收益,成立以来的最大回撤仅为-1.48%。其近三年、近五年业绩在银河证券长期纯债债券型基金(A类)中均排名前15%(具体排名分别为63/597、55/380,获评银河证券三年期、五年期双五星评级,同时获得天相投顾五年期5A评级。此外,刘洋、尹粒宇、刘嗣兴合管的天弘弘利也是天弘旗下的老牌债基,近一年、近两年、近三年业绩在银河证券分类下的普通债券型基金(二级)(A类)中分别排名8/416、4/340、10/273,获评银河三年、晨星三年五星评级以及天相投顾三年、五年、十年五A评级。
固收+基金方面,天弘固收+旗舰产品——天弘永利B近两年、近三年、近五年业绩在普通债券型基金(二级)(非A类)基金中分列59/298、19/226、8/151位,不仅获得了晨星中国、银河证券三年期、五年期双五星评级和天相投顾五年期、十年期五A评级,还获得了海通证券三年期、五年期、十年期全五星评级。历史上,天弘永利债券也斩获了诸多权威奖项,2018至2023年期间五夺金牛奖,实现了三年期、五年期、七年期金牛奖,堪称“固收+”产品中的常青树。
天弘固收团队三大特点:注重研究、强调数据、推崇合作
明星债基辈出的背后是天弘基金积淀的深厚固收底蕴。作为业内的一线固收大厂,天弘基金在固收领域深耕多年,尤其是借助天弘余额宝的强势崛起,天弘基金在固收团队搭建、投研理念确立、投资流程完善、宏观市场研究、信用风险控制、信息技术赋能、交易能力提升等方面均走在了行业前列。截至2024年6月30日,天弘旗下管理各类债券基金56只,合计管理规模近2359亿元(数据来源:天弘基金)。
近几年,债券市场环境发生巨大变化,为更科学、全面、准确地刻画出固收市场的驱动因素,天弘基金集团队智慧,于2020年底创建出一套独有的“天弘五周期”债券投资框架。该框架把影响债券走势的诸多因素,自上而下拆分为宏观周期、政策周期、行为周期、仓位周期和情绪周期五层维度,通过超百个定量指标,实现了对各个周期的精准刻画,帮助基金经理把握债市长、中、短期主要矛盾,从而前瞻把握债市机会和防范风险。
在该模型的创建中,天弘固收团队也逐渐形成了注重研究、强调数据、推崇合作的团队特色。一是团队要求基金经理贴近市场做深度研究,基金经理研究方向各有所长。比如,尹粒宇擅长宏观经济分析,柴文婷擅长货币政策研究,刘洋和任明擅长机构行为周期中的金融机构资产负债分析,赵鼎龙和彭玮擅长机构行为周期、仓位周期和情绪周期分析。
二是强调量化工具的使用和数据的置信度。基金经理均掌握较强的编程能力和量化分析能力,偏好使用定量手段来帮助定性分析,以此提升决策的效率和准确性。在使用数据支持投资决策时,团队非常注重数据的质量和可靠性,尽可能减少基于不准确或误导性数据所做出的错误判断。
三是强调协作和沟通,共同搭建固收研究体系。团队通过定期的周度、月度、季度汇报会,以及不定期的策略讨论会,共享研究成果和投资见解。基金经理有各自的重点研究方向,也鼓励其他基金经理共同参与。
风险提示:观点仅供参考,不构成投资建议,市场有风险,投资需谨慎。基金过往业绩不代表未来表现,基金管理人及基金经理管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。天弘信利债券型证券投资基金-A类成立于2016年12月16日,成立以来近7个完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为2017年1.93%(0.28%)、2018年6.33%(8.12%)、2019年4.13%(4.67%)、2020年3.18%(2.97%)、2021年4.68%(5.23%)、2022年2.89%(3.32%)、2023年4.87%(4.81%)。本基金根据侧袋机制指引及相关配套规则的要求,于2021年调整过基金投资策略,具体请阅公司官网披露的基金合同、招募说明书等法律文件。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证。天弘信利债券型证券投资基金历任基金经理:姜晓丽(2016年12月16日~2019年11月09日)、王昌俊(2018年11月21日~2021年12月01日)、尹粒宇(2021年11月16日~至今)。
天弘弘择短债债券型证券投资基金A成立于2019年08月20日,成立以来近5个完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为2020年3.8%(1.33%)、2021年3.24%(1.79%)、2022年2.28%(1.46%)、2023年2.39%(1.72%)业绩数据来源于基金定期报告,历任基金经理:王昌俊(2019年08月20日~至今)。本基金根据侧袋机制指引及相关配套规则的要求,于2021年调整过基金投资策略,具体请阅公司官网披露的基金合同、招募说明书等法律文件。天弘弘择短债债券型证券投资基金历任基金经理:王昌俊(2019年08月20日~至今)。
基金产品评级,晨星(2024.7.4发布)、天相投顾(2024.7.5发布)、招商证券(2024.7.12发布)、银河证券(2024.7.6发布)评级数据均截至2024年6月30日;海通证券评级数据截至2024年4月26日,2024年5月1日发布。天弘基金旗下固定收益类基金各阶段绝对收益率业绩排名分别为10/65(近十年)、1/97(近七年)、5/117(近五年)、77/138(近三年)、128/163(近两年)、134/174(近一年),数据来源海通证券,截至2024.6.30。
关于天弘永利债券获得金牛奖情况:2023年天弘永利债券摘得“五年期开放式债券型持续优胜金牛基金”。天弘永利债券曾获得2017年度“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、2019年度和2020年度 “五年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、2021年度“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金”、2022年度“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金”。金牛奖评选机构为中国证券报配资平台都是实盘的吗,
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